Prompt des Tages: Lieferketten-Stresstest für Nvidias Kapazitätsausbau

Erstelle einen strukturierten Due-Diligence-Bericht zu Nvidias angekündigtem Ausbau der Halbleiterlieferkette. Nutze diese bestätigten Ausgangsdaten: Die Substratkapazität soll innerhalb von drei Jahren auf das 2,5-Fache steigen. Die Interposer-Wafer-Kapazität bei Amkor in Südkorea soll bis Ende 2028 um mehr als 300 Prozent wachsen. Nvidias gesamte Testkapazität soll sich von 2026 auf 2027 verdoppeln. KYEC erhält einen Kapazitätsvorschuss von 1,1 Milliarden Dollar; hohe Stückzahlen aus neuen US-Testanlagen sind ab April 2027 vorgesehen. SPIL soll seine Kapazität für optische Engines bis Mitte 2027 auf das 15-Fache erhöhen und bis Ende 2028 nochmals verdoppeln. Gliedere die Analyse in fünf Abschnitte: 1. Substrate, 2. Advanced Packaging und Interposer, 3. Halbleitertests, 4. optische Engines, 5. Abhängigkeiten zwischen diesen Stufen. Berechne für jede zeitlich definierte Kapazitätssteigerung die näherungsweise jährliche Wachstumsrate. Erkläre anschließend, welche Maschinen, Materialien, Genehmigungen, Fachkräfte und Qualifizierungsprozesse den Ausbau verzögern könnten. Entwickle drei Szenarien: planmäßiger Ausbau, einzelner Engpass und spätere Überkapazität. Nenne für jedes Szenario mögliche operative Folgen für Nvidia und seine Zulieferer, ohne Kauf- oder Verkaufsempfehlungen abzugeben. Führe pro Lieferkettenstufe drei öffentlich beobachtbare Frühindikatoren auf, etwa Investitionsausgaben, Anlagenlieferzeiten, Auslastung, Lagerbestände oder Kundenqualifizierungen. Trenne jede Aussage sichtbar in bestätigte Tatsache, rechnerische Ableitung, Annahme oder offene Frage. Erfinde keine zusätzlichen Zahlen und benenne am Ende die fünf wichtigsten Informationen, die ein Analyst als Nächstes beschaffen müsste.