Prompt des Tages: Zins-Schock-Prüfer für KI-Thesen

Untersuche die Zinssensitivität der KI-Geschäftsmodelle von Nvidia, Microsoft und Alphabet. Erstelle drei Szenarien für die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen: 4,0 Prozent, 5,3 Prozent und 6,0 Prozent. Trenne für jedes Unternehmen sauber zwischen operativen Folgen und reinen Bewertungseffekten. Analysiere mindestens Kapitalkosten der Kunden, Rechenzentrumsfinanzierung, Nachfrage nach Beschleunigern oder Cloudkapazität, Abschreibungen, Preissetzungsmacht, Margen und zeitliche Lage erwarteter Cashflows. Verwende keine erfundenen Echtzeitdaten. Kennzeichne jede Zahl entweder als bekannte Ausgangsgröße, vereinfachte Modellannahme oder Beispielrechnung. Zeige in einer Tabelle, welche Annahmen den größten Einfluss auf die These besitzen. Formuliere anschließend je Unternehmen ein positives, ein neutrales und ein negatives Narrativ. Nenne zum Schluss zehn öffentlich beobachtbare Frühindikatoren, mit denen sich in kommenden Quartalen prüfen lässt, welches Szenario tatsächlich eintritt. Gib keine Kauf- oder Verkaufsempfehlung und kein Kursziel ab.